2025年第2季越南銀行淨利差（NIM）持續下降

編輯單位：駐胡志明市辦事處經濟組

根據越南媒體報導，越南央行維持低利率以推動經濟成長，各商業銀行持續面臨平衡成長及穩定淨利差（NIM）等問題。惟2025年第2季銀行業財報顯示利潤成長，惟淨利差（NIM）持續下降成為目前最大壓力。

為刺激經濟成長，各銀行降低貸款利率逐漸影響銀行業淨利差。截至2025年第2季越南銀行業淨利差持續下降，創近2年新低。雖2025年上半年每月信貸成長平穩，集中在出口、交通基礎建設及再生能源等重點領域，惟貸款利率低影響銀行業利潤，導致銀行業淨利差持續下降。

截至2025年6月30日越南銀行業信貸成長較2025年初增加10%，較2024年同期增加2.5倍，越南銀行業營收年增10%，其中，非利息營收年增23.1%，約78.8兆越盾（約30億美元），非利息營收占總營收之22.7%。上述發展前景仍被銀行業淨利差持續下降所影響。

雖越南國營銀行擁有融資成本低及活期存款（CASA）高之優勢，惟維持緊慎政策、以優惠利率聚焦企業客戶及大型項目，以及領先降息政策，導致淨息差（NIM）為越南銀行業最低。2025年第2季越南國營銀行淨利差維持約2.5%，較2025年第1季微降，較2024年同期大幅下降。

專注於企業貸款之銀行淨利差（NIM）較2024年降至3.88%，該類別銀行NIM維持穩定主因是手續費、銀保、外匯交易等業務之非利息營收高，成爲越南銀行業活期存款（CASA）及信貸成長率較高之銀行類別。

至於以個人貸款業務為主之銀行，由於專注於零售、消費貸款及信用卡等高利率貸款業務，該類別銀行享有較高之淨利差。2025年第2季該類別銀行淨利差為3.96%。由於2年前消費信貸成長緩慢，該類別銀行淨利差面臨大幅下降之壓力。

此外，小型銀行由於在利率方面缺乏競爭優勢，且以往專注於中小型企業或農村地區貸款，該類別銀行以往淨利差（NIM）較低，近期許多小型銀行開始轉向零售貸款，以提高利潤率。2025年第2季該類銀行淨利差較2025年初成長，透過多種客戶群提升營收，並利用數位化轉型降低成本，以改善淨利差持續成長。