新加坡金融管理局擬簡化「投資產品介紹清單」

一、依據新加坡金融管理局(MAS)本(2025)年7月1日發布的新聞稿指出，鑒於金融服務日益數位化，投資者從多元管道獲取產品資訊進行投資，爰該局建議簡化「投資產品介紹清單」(Product Highlights Sheet，簡稱PHS)及銷售複雜產品的規定。
二、新加坡金融管理局是為依據市場變化及反應，定期檢討監管架構。上述建議主要回應散戶投資者盼有更便於閱讀的「投資產品介紹清單」，以協助其辨識投資產品的關鍵資訊。此次檢討符合「新加坡證券市場檢討小組」盼透過簡化法規及賦予投資者鑑別能力，以提高星國證券市場活力的整體目標。
三、依據規定，新加坡金融機構發行股票、債券及信託單位須提供投資者「產品介紹清單」。為協助散戶更佳理解產品的主要資訊，新加坡金融管理局建議將產品主要特點列在清單首頁、增加製圖及減少文字，同時建議採用「問與答形式」，使投資者更快掌握須考慮的投資重點。倘為複雜產品，則建議用紅色標籤清楚標示，提醒投資者斟酌是否須尋求專業諮詢；投資聯結保單日後亦須提供「產品介紹清單」。
四、在全球金融風暴後，新加坡金融管理局於2012年推出「複雜產品架構」(complex products framework)，將資本市場產品分為「複雜」及「非複雜」兩類，並規定銷售複雜產品須採取的預防措施。一般投資者熟悉的股票、普通債券、房地產投資信託(REIT)及簡單基金，不屬於複雜產品，其餘皆為複雜產品。散戶投資複雜產品前，相關金融機構須評估其教育程度、工作及投資經驗；倘投資者不具備足夠知識或經驗，須先完成指定課程或強制接受諮詢。
五、未來，新加坡金融管理局將簡化銷售複雜產品的預防措施，包括不再強制要求散戶接受投資諮詢。同時，該局計劃引入「產品知識評估」(Product Knowledge Assessment)作為替代選項，投資者僅須回答與產品特點有關的3至5道問題即可。但，投資者倘為62歲及以上、不諳英語或教育程度較低，只要符合其中兩項，仍須在購買複雜產品前，強制接受諮詢。